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台股年關過後，市場在新春休假期間國際股市表現不錯的激勵下，開出高盤來到9092的兩年新高，可惜隨後賣壓大舉湧出，甚至連跌四天，指數高低落差達六百多點，並出現恐慌性停損殺盤，短線月線、季線全部失守。

期貨與選擇權市場部分，因盤勢波動過劇，期貨與選擇權成交量跟著暴增，主要仍是停損與斷頭賣壓導致，台指期週五下跌260點，收在8563點。價差方面，二月份台指、電子與金融同步轉為逆價差，台指期逆價差擴大至46.86點，電子期逆價差擴大至2.45點，金融期逆價差擴大至5.22點。三大期指連4日收長黑K表現弱勢。

上週散戶進場意願增加，計算至週四 （2/7~2/10） 為止，融資餘額增加3.57億，整體融資水位於週四收盤後升至3,204.78億。

籌碼方面，上週土洋法人同步站在賣方，自營商賣超48.85億，投信賣超21.47億，外資賣超205.84億，計算至上週四為止，一週以來三大法人在現貨市場積極賣超276.16億元，於期貨市場上則是增加淨空單17,199口，至週四為止，水位由64口淨空單增加至17,263口淨空單。

以選擇權從成交量來觀察，二月份契約買權集中在9200~9400點；賣權部份集中在8600~8800點。未平倉量的部份，買權OI升至646214口，最大序列至9200點，水位降至83271口；賣權的OI則降至640193口，最大序列至8500點，水位降至61067口。未平倉量put/call ratio由1.28降至0.99（-22.68%）。

短線盤勢止跌關鍵在外資身上，去年7月以來，外資在台股累積鉅額買超，故需待外資投機部位減碼告一段落，盤勢才能止跌回穩；其次需注意長線外資持股信心是否鬆動，如開始作出減碼，將相當不利於台股後勢。